Tony Manero a grandi et a mûri. Six ans après s'être déhanché au son du disco, le jeune homme d'origine italienne ambitionne de conquérir Broadway et de devenir une grande star de la danse. En attendant de concrétiser son rêve, Tony partage sa vie entre donner des cours de danse et travailler comme serveur dans une boîte de nuit. Un jour, Jackie, sa compagne, parvient à intégrer une troupe de danse qui se produit à Broadway. Tony va bientôt la rejoindre non sans avoir succombé au charme de Laura, la danseuse étoile du show.
Chicago. Pour payer les dettes de son père, Tommy Riley, adolescent secret et doué pour les sports de combat, accepte de participer a des matches de boxe clandestins organises par Horn, ancien boxeur sans scrupule. Ce dernier rêve de faire monter sur le ring un jeune Blanc qui déchainera les passions raciales et l'enrichira un peu plus.
Un combattant de MMA en disgrâce doit remonter sur le ring lorsqu'un puissant escroc l'oblige à participer à un combat qu'il a autrefois refusé.
Dès sa sortie de prison, Gabriel Caine, escroc notoire, se rend dans la petite ville de Diggstown, temple de la boxe clandestine. L'endroit où, régulièrement, des centaines de parieurs se pressent dans l'établissement de John Gillon, le propriétaire de la ville, un arnaqueur qui s'assure que les sommes pariées atterrissent dans ses poches. Très vite, Caine lance un défi à Gillon : il parie que le vieux boxeur Honey Roy Palmer battra en vingt-quatre heures les dix boxeurs amateurs les plus réputés de Diggstown. Commence alors la plus incroyable arnaque du monde de la boxe…
Kid Marc est un boxeur prometteur qui peut devenir champion d'Europe. Mais il se laisse séduire par Régina, une comédienne de théâtre égoïste et peu scrupuleuse, qui l'empêche de s'entrainer. Lors d'un combat important, Kid Marc, en manque de forme se fait battre. Régina le laisse tomber, mais la jeune Clairette, qui aime le boxeur, est là qui l'attend.
Charlie Davis ne voit d'autre issue pour réussir que dans la boxe. Il s'éloigne des conseils de Peg la femme qui l'aime, de ceux de sa mère, de son manager et de son ami Polaski pour s'en remettre à un organisateur peu scrupuleux...
En 1913, à Reno, dans le Nevada. Le boxeur noir Jack Johnson est sacré champion du monde des poids lourds. Son ascension, sa popularité et surtout la couleur de sa peau suscitent la haine des Blancs, tandis que ses frères de couleur lui reprochent son arrivisme et ses amours « douteuses »…