L'histoire commence avec une vieille grand-mère racontant à ses deux petites-filles l'histoire de la petite sirène. Malgré leur jeune âge, les filles ne croient pas à l'histoire, jusqu'à ce que leur grand-mère leur raconte une histoire. Il y a de nombreuses années, un jeune journaliste du nom de Cam Harrison qui n'avait pas réussi à gagner sa vie part à la recherche d'une bonne histoire en compagnie de sa plus jeune sœur, Elle. Là, ils vont au cirque et rencontrent une belle sirène piégée dans un réservoir de verre. Ils sont encore plus surpris quand la sirène apparaît devant eux comme une jeune femme avec des jambes. Le duo apprend vite d'une prophétie à propos d'une petite fille née sur terre, bénie du coeur d'une sirène. Avec cette prophétie venue à la vie dans Elle, ils sont de plus enchevêtrés dans un complot sinistre d'un sorcier qui souhaite garder l'âme de la sirène et la convertir au pouvoir.
Muck, un vieux potier bossu, est persécuté par les enfants de son village. A peine met-il le pied dehors qu'il est harcelé par une meute turbulente. Il parvient à détourner la méchanceté de ses persécuteurs en leur racontant ses aventures de jeunesse. En ce temps-là, après la mort de ses parents, seul et sans un sou, le petit Muck s'enfonça dans le désert à la recherche du marchand de bonheur. Une sorcière profita de son innocence pour le séquestrer. Mais Muck était malin. Aussi réussit-il à s'enfuir en emportant un bâton magique et une paire de babouches enchantées...
Après avoir perdu sa mère à sa naissance, la ravissante princesse Blanche-Neige, encore adolescente, voit son père mourir. Sa belle-mère, obsédée par le fait d'être la plus belle femme de toutes, décide de se débarrasser de la trop jolie enfant. L'homme qui devait la tuer ayant pitié d'elle, la pauvre Blanche-Neige, perdue dans la forêt, se retrouve recueillie par les sept nains, des mineurs au grand cœur qui veulent la protéger de sa marâtre...